骨科細分市場大排行公開！ 涉強生、美敦力、史賽克

整體來看，各細分行業(yè)的集中度都相當高，本次入榜企業(yè)基本都占了各細分領域80%-90%的份額；特別是頭部企業(yè)，基本在相當長一段時間內(nèi)都無法超越，但我們中國企業(yè)已經(jīng)初步具備了參與國際競爭的實力。

細分市場是競爭紅海

骨科醫(yī)療器械作為醫(yī)療器械行業(yè)的重要子行業(yè)之一，一直是行業(yè)競爭的重要板塊，從骨科醫(yī)療各細分領域來看，創(chuàng)傷類產(chǎn)品規(guī)模占比較高、脊柱和關節(jié)類產(chǎn)品增速相對較快。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在市場滲透率方面，我國創(chuàng)傷、脊柱和關節(jié)市場滲透率分別為 4.9%、1.5%和 0.6%，美國分別為66%、38%、43%，相比于發(fā)達國家，我國仍然有較大的差距，未來具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

我國骨質(zhì)疏松患者數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。《中國骨質(zhì)疏松白皮書》數(shù)據(jù)顯示，我國骨質(zhì)疏 松患者數(shù)量接近 7000 萬。

中國外科植入物專委會數(shù)據(jù)顯示，到 2050 年，我國骨質(zhì)疏松患者人數(shù) 將增加至 2.12 億，占人口總數(shù)的 13.2%左右，而老年骨折患者超過三成與骨質(zhì)疏松相關。

另外， 目前我國各種關節(jié)炎重癥患者超過 8000 萬人，現(xiàn)有肢殘患者約 75 萬人，同時，每年新增骨損傷 患者約 300 萬人。

隨著我國老齡化進程的加快，我國骨科疾病的患病人數(shù)將快速增長，從而帶動骨科醫(yī)療器械市場的加速擴容。

近年來，國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展較快，主要集中在中低端的仿制產(chǎn)品。

在高端醫(yī)療器械領域，進口品牌占據(jù)了我國中高端醫(yī)療器械產(chǎn)品的近七成，如核磁共振、CT、MI 等高性能產(chǎn)品則多數(shù)為進口。

雖然近幾年產(chǎn)品質(zhì)量在不斷提升， 但還不具備國際競爭力，未來在政策的扶持下，骨科醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)有望迎來新一輪發(fā)展空間。

細分市場占比出爐

從全球市場來看，全球骨科器械以510億美元的市場規(guī)模，長期位列醫(yī)療器械行業(yè)四大之一（其它三個領域分別為IVD診斷、心血管、醫(yī)學影像），而骨科器械又細分為人工關節(jié)（髖、膝、手足小關節(jié)）、脊柱、創(chuàng)傷、運動醫(yī)學、骨生物材料等五大類產(chǎn)品。

2018年度各類別占比如下圖：

可以看到，人工關節(jié)仍舊是最大的類別，以189億美元占據(jù)了37%的比例（其中膝關節(jié)91億美元占18%，髖關節(jié)76億美元占15%，手足小關節(jié)23億美元占4%）。

其次是脊柱植入物以93億美元占據(jù)18%；第三是創(chuàng)傷類以72億美元占據(jù)14%；第四是運動醫(yī)學，以56億美元占據(jù)了11%；第五是骨生物材料以51億美元占據(jù)了10%；剩下其它類別占10%。

關節(jié)市場18強

關節(jié)領域第一集團由傳統(tǒng)四大巨頭組成，占據(jù)整個市場74%的份額。

第一名捷邁邦美以51億美元領先，穩(wěn)坐關節(jié)領域頭把交椅多年，第四名施樂輝也以近4倍的體量碾壓第五名賴特；

第二陣營由12家超過1億美元營收的企業(yè)組成，也都在各自的優(yōu)勢市場或者優(yōu)勢產(chǎn)品領域赫赫有名；

本年度關節(jié)18強以近170億美元的營收占據(jù)了整個關節(jié)市場近90%的份額，有上海微創(chuàng)和愛康醫(yī)療兩家中國企業(yè)入圍。

營收單位“億美元”

關節(jié)手足10強

近幾年隨著技術進步和患者要求的提高，小關節(jié)市場發(fā)展速度迅猛；尤其是賴特公司的戰(zhàn)略，拋棄大關節(jié)產(chǎn)品，集中精力于小關節(jié)，已經(jīng)成功的躋身小關節(jié)領域三巨頭（強生、捷邁邦美、賴特）之一，而且后來居上的勢頭十分明顯。

營收單位“億美元”

脊柱市場16強

脊柱作為第二大骨科細分市場，仍表現(xiàn)出市場增長緩慢，這主要是因為頂級公司緩慢甚至負增長將繼續(xù)抵消更集中的中端脊柱公司所表現(xiàn)出來的增長。

另外，該領域表現(xiàn)出很高的活動性，近年來，脊柱領域已成為并購、合作和融資活動的成熟舞臺，使該細分市場對尋求進入和潛在退出市場的小公司具有吸引力。

美敦力仍舊占據(jù)脊柱類別第一，第二陣營變化較大，目前由紐瓦索、史賽克、GLOBUS、捷邁邦美四家企業(yè)組成（占有31%的市場份額）。

由于脊柱領域5000萬美元左右或者以下的企業(yè)特別多，本次只收錄了6000萬美元以上的企業(yè)組成2018脊柱16強，除去頭部的六大（占脊柱市場93億美元的74%）。

中國威高成功憑借中國單一市場排名第12。

營收單位“億美元”

創(chuàng)傷類15強

70多億美元的創(chuàng)傷市場，擁擠著太多的競爭者，但頭部市場卻和脊柱市場如出一轍，超級巨頭強生合并創(chuàng)傷之王辛迪斯后以近26億美元獨占近36%的市場份額。

我國有大博和威高兩家企業(yè)突出重圍殺入15強。

營收單位“億美元”

運動醫(yī)學類7強

由于全球生活方式的改變和運動損傷病例的增加，對運動醫(yī)學的需求正在快速上升，因而吸引了國內(nèi)很多同行或者投資人進入該領域，然而這個市場高度集中，且運動醫(yī)學需要極高的教育培訓投入和時間投入，需要相當高的生活水準的市場做基礎。

全球來看，這個市場被五大公司把持，特別是銳適和施樂輝，好比是脊柱領域的雙寡頭美敦力和強生，分別以19億美元和13億美元占有了57%的市場份額。

第二陣營的強生、史賽克、康美同樣實力超群，其中康美是唯一可以與銳適競爭的獨立運動醫(yī)學公司。

營收單位“億美元”

骨生物材料16強

骨生物材料包括用于快速恢復韌帶、肌腱、肌肉和骨折的組織和骨骼替代材料，主要有骨生長刺激劑、增粘劑、合成骨替代物、干細胞、同種異體移植等。

2018年,全球骨科生物材料市場51億美元。慢性關節(jié)炎患病率的上升和老年人口的增加預計將推動全球市場的發(fā)展。

此外,微創(chuàng)手術對生物制劑的需求增加和患者意識的提高預計將推動全球市場。運動損傷的激增預計也將擴大全球骨生物材料市場。然而,骨科生物材料是相對較新的，報銷較少，這可能會抑制全球市場。

骨生物材料市場相對其它類別集中度比較低，五大在這方面缺乏控制力，最大的美敦力只占10%多一點的份額，后面的也比較均勻，沒有明顯差距。

國內(nèi)市場除了一些小規(guī)模的人工骨或者異體骨企業(yè)外，尚沒有有實力的企業(yè)參與進來。

營收單位“億美元”

骨科代工15強

伴隨著骨科器械行業(yè)蓬勃發(fā)展的當然還有我們的幕后英雄，骨科產(chǎn)品和工具的代工企業(yè)，2018年度代工15強基本是1億美元以上的企業(yè)，其中有很多是橫跨電子、航空、醫(yī)療等多領域制造的超級代工企業(yè)。

特別是以JABIL為代表的一些電子代工企業(yè)，規(guī)模龐大，經(jīng)驗豐富，近年陸續(xù)進入醫(yī)療代工領域，必將對現(xiàn)有行業(yè)產(chǎn)生巨大推動作用。

目前來看整個行業(yè)還是以美國企業(yè)為主，德國和法國一些企業(yè)也頗具實力，國內(nèi)企業(yè)還處于起步階段。

營收單位“億美元”

整體來看，各細分行業(yè)的集中度都相當高，本次入榜企業(yè)基本都占了各細分領域的80%-90%的份額；特別是頭部企業(yè)，基本在相當長一段時間內(nèi)都無法超越，但我們中國企業(yè)已經(jīng)初步具備了參與國際競爭的實力。

參考文獻：

張山. 骨科醫(yī)療器械需求巨大,高端設備進口替代提速. 上海證券報.2016.06.28 ,第 010 版